Likviditet i danske realkredit- og statsobligationer
|
 |
|
|
|
| Forfatter(e): | Buchholst, Birgitte Vølund |
| Emne: | Kapitalmarkedsforhold og finansiel stabilitet; Finansiel sektor; Kapitalmarkederne |
| Type: | Kvartalsoversigt, 1. kvartal 2011, Del 1 side 155-161 |
| Årstal: | 2011 |
| Udgivelsesdato: | 03/16/2011 |
Artiklen er et resume af Nationalbankens analyser af likviditeten i realkre-dit- og statsobligationsmarkederne. Analysen er baseret på ikke tidligere anvendte transaktionsdata og viser, at danske benchmark-realkreditobligationer stort set er lige så likvide som danske statsobligationer i perioder med markedsstress. Resultaterne viser også, at selv om handlen fortsatte under den finansielle krise, oplevede begge markeder væsentlige fald i likviditet og signifikant øgede likviditetsrisici. Endelig viser analysen, at statsobligationer før krisen var lidt mere likvide end realkreditobligationer i både det korte og det lange markedssegment. I perioden efter krisen er de to markeder for både korte og lange obligationer omtrent lige likvide.
|
